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Day Trading Qu'est ce que le day trading ?

Day Trading Qu'est ce que le day trading ?



Très développé aux Etats-Unis, le Day Trading commence à percer dans l'hexagone et on compte de plus en plus d'adeptes de cette technique d'investissement très agressive. Le but du Day Trader (personne qui pratique le day trading) et de faire des allers-retours dans la journée, les achats et les ventes sont toujours clôturés avant la fermeture du marché, de sorte à avoir un portefeuille complètement liquide durant les heures de fermeture du marché (appelé « Overnight »).
La technique consistera a réaliser de petites plus-values en utilisant un fort effet de levier et en multipliant les transactions afin de maximiser le rendement. Ainsi le day trader profitera de la volatilité des marchés et se contentera de gains compris entre 0,5 et quelques pourcents sur chaque transaction. Certains investisseurs passent ainsi plusieurs dizaines d'ordres par jour.
daytrading
Chaque position étant fermée à la clôture du marché, le day trader n'hésitera pas à prendre des pertes lorsque cela s'avère nécessaire, pour cela il n'attendra pas d'avoir perdu 10% sur sa position. Le but du jeu est de faire plus de « trades » gagnants que de perdants et faire en sorte que lorsqu'ils sont perdants, ils soient le plus petit possible.
Si la discipline apparaît séduisante, il faut tout de même s'entourer de précautions avant de se lancer dans l'aventure. Aux Etats-Unis, les statistiques des brokers montrent que 90% des day traders perdent de l'argent. Nous allons, ici, essayer de dresser un panorama des règles de bases et des questions que vous devrez vous posez avant d'aborder cette technique très « sportive ».

Avec quel capital commencer ?

La somme minimale pour pratiquer le day trading n'est pas très importante. En effet à la différence de l'investissement boursier classique, vous ferez jouer l'effet de levier (sur les actions ou les futures) qui démultiplie vos possibilités financières et vous concentrez sur quelques lignes uniquement. Il n'est pas rare que le day trader ne soit positionné que sur une action à la fois avec un effet de levier maximal.
En conséquence un budget, même modeste (quelques milliers d'euros), peut suffire. Il suffira juste que les frais de courtage n'amputent pas trop vos petits pourcentages de gain.

Quel broker choisir ?

Cette étape représente un choix cornélien. L'évidence veut que les frais de courtage soit très faibles, en effet, imaginez que l'aller retour vous coûte 2% de frais, étant donné que vous jouez sur de petites variations il vous sera très difficile de rentrer dans vos frais et par conséquent la seule personne que vous enrichirez sera votre intermédiaire financier.
Mais au delà du coût des transactions, la qualité du service requiert une importance capitale. Vous devrez vous assurer que votre broker dispose d'un accès rapide, qu'il n'est pas embouteillé aux heures de pointe (ouverture ou clôture du marché), que son système informatique est fiable et que vous avez la possibilité en cas de difficulté de passer par d'autres voies : téléphone, mobile, fax.
Lorsque vous êtes positionné sur un titre, chaque minute compte. L'impossibilité de passer votre ordre peut vous coûter cher en cas de forte volatilité sur le marché. De même si le transfert de votre ordre dans le carnet d'ordre prend 5 minutes, il y a peu de chances pour qu'il soit exécuté dans les conditions où vous l'aviez décidé.

Les marchés pour pratiquer le day trading

Deux conditions doivent être réunies pour pouvoir vous y adonner : la liquidité doit être importante ainsi que la volatilité. La liquidité est définie par le nombre d'échanges qui ont lieu chaque jour sur un titre, des valeurs comme Alcatel, Orange ou Vallourec sont de celles-là à Paris. Plusieurs millions de titres sont échangés chaque jour sur ces actions, ce qui vous assure de pouvoir rentrer ou sortir du titre à tout moment, il y a toujours une contrepartie prête à racheter vos actions ou à vous en vendre.
Les titres qui présentent cette forte liquidité sont peu nombreux sur le marché parisien des actions, hormis celles qui composent le CAC 40 (et encore les plus importantes), la liquidité des autres est beaucoup trop faible. On peut trouver quelques titres très travaillés sur d'autres marchés mais ils sont plus rares.
Si vous réalisez du day trading sur actions, le royaume de la liquidité reste avant tout les Etats-Unis avec les titres phares du Dow Jones ou du Nasdaq. De même, les futures représentent une très bonne alternative, ces produits dérivés offrent de plus, un effet de levier considérable. Ces marchés offrent ainsi de nombreuses possibilités de trader en ligne.
Enfin une importante volatilité sur les titres travaillés est la deuxième condition importante. On dit d'un titre qu'il est volatile, lorsque les variations qu'il enregistre au cours des séances est important (plus de 5%). Le Day trader recherchera ces valeurs pour ses opérations, il faut que la variation soit relativement importante pour permettre de dégager des profits dans la journée, une fois déduits les frais de courtage.
Ce sont le plus souvent les valeurs technologiques qui seront privilégiées, leurs variations quotidiennes dépassent fréquemment les 5 à 10%, de quoi donner de la marge au day trader.

Quelles techniques d'analyse ?

En règle générale, le day trader ne s'attarde pas sur les informations fondamentales des sociétés. Annonces de chiffre d'affaires, de résultats, etc. ne l'intéressent guère. Étant donné qu'il se focalise sur le très court terme, il cherchera à repérer des anomalies de marché pour se positionner.

Pour cela il utilisera quasi exclusivement l'analyse technique : supports et résistances, gaps, indicateurs divers et variés de momentum ou oscillateurs… 

Le kit de survie du day trader

Pour pratiquer le day trading dans de bonnes conditions vous devrez vous équiper d'un certain nombre d'outils indispensables. Dans cette technique d'investissement, pas question d'attendre le journal du lendemain pour connaître les cotations de la veille, le day trading est le royaume du temps réel.

Vos besoins essentiels sont récapitulés ci-dessous :
- Un ordinateur moderne et fiable. En effet pas question que votre machine « plante » en plein milieu d'une transaction. Vous éviterez donc d'y installer des jeux, de nombreux programmes, etc. ce sera votre machine de travail. On conseillera également un écran de taille confortable (20 pouces minimum) pour épargner vos yeux.

Si votre budget le permet dotez vous d'une deuxième écran, cela est encore plus confortable pour avoir sous les yeux un maximum d'informations sans changer de fenêtre en permanence.
- Un flux de cotations en temps réel. Indispensable pour repérer très tôt les configurations intéressantes et suivre en direct vos positions pour pouvoir réagir instantanément.
Parfois le flux est fourni avec le les logiciels d'analyse, dans d'autre cas vous pouvez vous le procurer à part.
- Une connexion haut débit à Internet (câble, ADSL). Indispensable mais c'est aujourd'hui devenu la norme.
- Un logiciel d'analyse technique : indispensable pour la prise de décision. Attention cependant lors de votre choix, tous les logiciels ne peuvent pas s'interfacer avec un flux temps réel afin d'utiliser ces données dans votre programme.
Ce type de logiciel est assez onéreux, généralement plus de 500 euros. Pour commencer vous pouvez utiliser les plateformes graphiques fournies par les courtiers. Elles ne font pas de miracles mais c'est gratuit et permet de commencer dans des conditions décentes.

Day trader, métier à plein temps ?

On pourrait presque répondre « oui » directement à cette question. A la différence du trading classique, en day trading vous devez suivre vos positions en permanence, réajuster vos ordres, clôturer toutes vos positions à la fermeture, etc. Cela demande beaucoup de temps et exige de surveiller de très près votre écran pour pouvoir agir en temps réel.

La discipline semble incompatible avec une activité professionnelle parallèle et si vous souhaitez vous y lancer, profitez des vacances pour faire vos premières armes. Autrement vous avez la possibilité de « trader » le soir sur le marché américain, ce dernier est ouvert jusqu'à 22h, heure française et il même possible de réaliser des transactions après la clôture officielle (en "afterhours").

Si l'expérience vous a séduit et que vos performances sont bonnes, vous vous sentirez peut être attiré par ce monde et prendrez la décision d'arrêter votre activité pour en vivre. Nous ne pouvons que vous mettre en garde avant de faire le pas, cette décision doit être mûrement réfléchie et les risques, conséquences et attentes, très finement mesurés.

Calculez bien les frais nécessaires à cette activité (logiciels, flux, frais de courtage…), les bénéfices nets que vous penser en tirer et enfin l'incidence fiscale. En effet, si le trading devient votre activité principale, les impôts vous considéreront comme un professionnel et vous taxerons en conséquence (charges sociales…). Bref ce n'est pas une décision à prendre à la légère !

N'oubliez pas non plus que le day trading n'est pas une affaire de cœur, il faut être très discipliné dans sa démarche : élaborer une méthode de tradinget s'y tenir, savoir prendre ses pertes avant qu'il ne soit trop tard, analyser ses échecs… Ce n'est qu'au prix d'une discipline de fer et d'un mental d'acier que vous pourrez réussir dans ce monde fantastique.
Le principe de permanence des méthodes

Le principe de permanence des méthodes




La comptabilité doit refléter une image fidèle de l’entreprise. Afin d'avoir la possibilité de comparer efficacement la situation et les performances de l'entreprise d'une période à une autre, le plan comptable général nous indique qu'il est nécessaire d'appliquer le principe de permanence des méthodes.  En comptabilité Les gestionnaires ont dans certains cas le choix entre plusieurs méthodes comptables, une fois les méthodes d’évaluations choisies elles devront être gardées pour les exercices suivants.
Si les méthodes de comptabilité des opérations sont différentes d’une année à l’autre l'analyse et la compréhension de la situation économique de l'entreprise en sera rendu plus compliquée. Ce principe de permanence des méthodes est notamment très utile pour les parties prenantes (clients, fournisseurs, état, banque …)  qui seront amenées à faire affaire avec l’entité, ces parties prenantes ont besoin d’avoir un information clair, pertinente facilement compréhensible.
Par exemple pour l'achat d'une immobilisation plusieurs méthodes d'évaluation peuvent être retenues (prix d’utilité, valeur marchande, coût historique) une fois cette règle d’évaluation choisie il faudra l’appliquer pour les futurs exercice (toute la durée de vie de l’entreprise).
A propos du principe de permanence des méthodes l’article L123-17 du Code de Commerce (extrait) indique :
« A moins qu'un changement exceptionnel n'intervienne dans la situation du commerçant, personne physique ou morale, la présentation des comptes annuels comme des méthodes d'évaluation retenues ne peuvent être modifiées d'un exercice à l'autre »
La dérogation au principe de permanence des méthodes est possible sous certaines conditions, dans tous les cas ces raisons devront être inscrites dans l’annexe des documents de synthèse.
On comprend donc l’intérêt de bien réfléchir avant de choisir une méthode d’évaluation, de bien peser le pour et le contre, faire appel, car même si une dérogation est possible selon les cas ceci compliquera les choses. 
Le montant amortissable d’un actif

Le montant amortissable d’un actif


Que ce soit pour un actif physique ou incorporelle la formule pour calculer le montant amortissable d’un actif  est Montant amortissable = valeur brut- valeur résiduelle . 
Le montant amortissable d’un actif (immobilisation) appelé également base amortissable correspond au montant sur lequel l’entreprise va se baser pour appliquer son amortissement. En général quand l’amortissement d’une immobilisation a pris fin l’entreprise en question décide de vendre l’actif sur le marché de l’occasion cette somme que l’entreprise compte récupérer se nomme la valeur résiduelle. Pour calculer cette valeur résiduelle la société prend en compte la dépréciation de son actif.
Il faut également préciser que la valeur résiduelle peut varier au cours des années, en effet les prix sur le marché de l’occasion sont évolutifs. Ceci peut avoir une influence sur la base amortissable  de l’actif qui pourra être  recalculée.
En bref la montant amortissable correspond à l’utilisation que l’entreprise va faire de l’actif (immobilisation).
La valeur brute d’un actif correspond à son coût d’acquisition lors de son entrée. Ce coût  est constitué du  prix d’achat  déduit des rabais, remises et escomptes, ainsi que de  tous les coûts imputables à la mise en service du bien.
Pour plus d’informations sur le montant amortissable d’un actif vous pouvez vous reportez aux textes 322-1-3, 322-1-5, 322-1-6 du plan comptable général.
Le montant amortissable nomme également  valeur amortissable . 
Définition Actif physique (immobilisation corporelle)

Définition Actif physique (immobilisation corporelle)


Un actif physique appelée aussi immobilisation corporelle  à contrario d’une immobilisation incorporelle possède une substance physique.
Un actif physique est une acquisition qu’a fait l’entreprise,  elle est catégorisée dans la partie actif du bilan,  pour cela elle doit respecter plusieurs critères :
- l’immobilisation corporelle ne  doit pas être consommée au premier usage  comme c’est le cas par exemple pour les matières (pétrole, charbon, gaz, gravier …)
-avoir une valeur unitaire supérieure à 500 euros Hors Taxe, on dit que la valeur de l’actif physique doit être significative.
- l’actif physique représente une ressource de l’entreprise, l’entreprise pourra s’appuyer dessus pour générer dans le futur des flux nets de trésorerie.
- l’actif physique doit être utilisé au-delà de l’exercice en cours, si sa durée d’utilisation est trop courte alors il ne sera pas considérer comme un actif.
En cas de non-respect de ces règles l’actif physique devra être considéré comme une charge. Tous les frais nécessaires à la mise en service de l’actif physique devront être incorporés au coût d’acquisition de l’immobilisation corporelle  (droits de douane, transport, restauration de l’immobilisation corporelle). Par contre les droits de mutation, honoraires de notaire et frais d’acte pourront être au choix enregistrés au choix en tant que immobilisation ou en tant que charges. le calcul du coût d’acquisition d’un bien est très utile.
Ces règles ont été fixées par le Comité de réglementation comptable (CRC)
Les composants de cette immobilisation corporelle pourront également être enregistrés à part  sous certaines conditions, c’est ce qu’on appelle la méthode par composant.
Comment trader et spéculer sur les bitcoins ?

Comment trader et spéculer sur les bitcoins ?


Au-delà de l’investissement dans le Bitcoin, de plus en plus de personnes sont intéressées pour trader et spéculer sur l’évolution du prix du Bitcoin. Comme nous l’avons vu ces derniers jours notamment suite au discours du président de la Fed, le Bitcoin est une monnaie très volatile,  il serait donc dommage de se priver de ces beaux mouvements.

Trader ou spéculer sur l’évolution du Bitcoin est tout à fait possible de plus en plus de personnes dans le monde ont choisi cette manière pour faire des profits grâce à la nouvelle monnaie électronique décentralisée.
La spéculation peut-être risquée il est donc important de bien comprendre les mécanismes des marchés avant de se lancer dans le trading sur Bitcoin. De nombreux éléments sont à comprendre avant de trader  comme par exemple les notions de scalping ou de  logiciel d’analyse technique.

Commet trader les bitcoins ?

De plus en plus de brokers vous donnent la permission de spéculer sur l’évolution future de la valeur du Bitcoin mais faites très attention aux pratiques de certaines sociétés.

Les outils pour spéculer sur les bitcoins

Vous pourrez trader sur le Bitcoin de plusieurs manières :
-Soit en étudiant l’actualité et ensuite vous faire un avis sur l’évolution future de cet actif.
-Soit en utilisant ce qu’on appelle l’analyse technique , avec ce type de trading et d’analyse vous pourrez utiliser certains indicateurs techniques comme le macd ou le centre de gravité belkhayate.
Ces outils de spéculations seront tout à fait appropriés pour le trading sur Bitcoin étant donné les mouvements de cette monnaie sont guidés par les mêmes forces que pour  d’autres actifs.
Si vous avez des questions sur comment spéculer sur le Bitcoin n’hésitez pas à poser vos questions en commentaire ci-dessous

Historique complet des cours du Bitcoin (graphique, données …)

Historique complet des cours du Bitcoin (graphique, données …)


Le bitcoin est une "monnaie" virtuelle créée en 2009 par un développeur inconnu sous le pseudonyme de Satoshi Nakamoto. C'est un véritable système de paiement dont l'organisation ne repose sur aucune entité centrale, comme peut l'être par exemple une banque centrale dans le cadre des monnaies traditionnelles. La gestion des transactions et la création de bitcoins est prise en charge collectivement par le réseau informatique mondial.
La jeune vie du Bitcoin a été émaillée de nombreuses critiques et interdictions de certains Etats, en parallèle le système a connu son lot de piratages du fait de sa nature virtuelle, ou de faillites de plateformes de transactions. Malgré tout, son succès ne s'est pas encore démenti et la progression est impressionnante depuis l'origine mais avec une volatilité de plus en plus forte.

Cotations et historiques du Bitcoin

Dernier cours914,96 $ +2,41%
graphique bitcoin

Performances du bitcoin

Plus hautPlus basVol. moyenVariation
1 semaine923,83885,4722-0,95%
1 mois1 114,92777,56177-6,30%
1er janvier1 114,92777,56184-5,63%
1 an1 114,921,503 387131,86%
3 ans1 114,921,5010 88221,84%
5 ans1 163,001,509 56718 534,62%

Le cours du Bitcoin par rapport aux principales devises

1 Bitcoin (BTC) =
usd914,96 $EUR855,10 €GBP729,05 £
CHF914,05 FrJPY105292,68 ¥CAD1203,17 $
AUD1213,47 $NOK7628,02 KrSEK8082,76 Kr
Le fonctionnement du Bitcoin

Le fonctionnement du Bitcoin


Nous allons démarrer une série d’articles sur le fonctionnement du Bitcoin, dans cet article je vais expliquer comment fonctionne les bitcoins de manière général tout en évoquant également certains détails.


Le Bitcoin est une  monnaie électronique crée en 2009 par une personne souhaitant garder l’anonymat.
Cette personne dont le pseudonyme est Satoshi Nakamoto mis 2 ans avant afin de créer cette monnaie virtuelle, il a travaillé sur ce projet de 2007 à 2009.
Pour savoir comment fonctionne le Bitcoin il est important de faire un travail de recherche car le système peut paraitre au départ assez compliqué pour les néophytes.
Tout un processus a été imaginé par Satoshi Nakamoto afin de rendre le Bitcoin fonctionnel, sécurisé et attrayant, si vous désirez vous lancer dans l’aventure Bitcoin il faut savoir que vous serez en quelque sorte en réseau avec d’autres utilisateurs du Bitcoin en effet contre rémunération (environ 25 Bitcoin) certains usagers pourront sécuriser certaines de vos transactions et vice-versa, nous détaillerons le fonctionnement de tous ces points dans de prochains articles.
Les transactions fonctionnent de manière anonyme, vous pouvez-donc effectuer des transactions en minimisant les risques concernant votre vie privé.
L’un des éléments majeur qui a fait connaitre le Bitcoin au grand public est la manière dont cette monnaie électronique a traversé brillamment les crises économiques , les investisseurs  ont vu dans le Bitcoin une possible valeur refuge .En analysant son cours et en le comparant à d’autres valeurs tels que par exemple le Cac 40 ou certaines autres paires forex comme l’euro dollar canadien on se rend bien compte que l’évolution des cours du Bitcoin est totalement indépendante ( pour l’instant) n’y a pas ou très peu de corrélation .

Au vu du fonctionnement du Bitcoin comment envisager l’avenir.  

En étudiant la manière dont fonctionne le Bitcoin nous avons vu que cette monnaie a de nombreux points positifs, étant donné le peu d’historique dont possède Bitcoin nous avons très peu de recul pour analyser son fonctionnement de manière optimal.
Pour ma part je pense qu’il est trop tôt pour se faire un avis définitif sur cette valeur et sur son fonctionnement, ces dernières années sa volatilité a été très importante. La majorité des investisseurs affectionnent particulièrement les valeurs qui évoluent de manière régulièrement sans trop de mouvements violents, la volatilité du Bitcoin pourra donc en refroidir plus d’un, une grande volatilité peut être synonyme d'incertitude des intervenants.
Le trader court terme affectionnera au contraire ces mouvements amples car ils représentent pour lui un nombre important d'opportunités de gain. 
Cet article sur comment fonctionne le Bitcoin est donc le premier de la série, dans les prochain articles nous entrerons un peu plus dans les détails techniques.